Aller à la barre d’outils

Double live ce soir : AC et Résultats

ACCUEILForumsLA VIE d’ASAMACUBILES DERNIERS ARTICLESDouble live ce soir : AC et Résultats

Vous lisez 31 fils de discussion
  • Auteur
    Billets
    • #7558
      Jean
      Modérateur

      Deux “live” ce soir avec : la présentation d’Assassin’s Creed Syndicate à 18h la call conference d’Ubisoft à 18h30 qui suivra la publication des résul
      [Lire l’intégralité de l’article en suivant ce lien: Double live ce soir : AC et Résultats]

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7562
      Jean
      Modérateur

      PUBLIE !

      Sales: €1,464 million
      – Non-IFRS operating income: €171 million
      – Cash-flows from operating activities : 232 M€
      – rachat d’actions

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7563
      Jean
      Modérateur

      100 millions de rachats d’actions sur 24 mois (si AG ok).

      2015-16 :
      – Non IFRS ROC : 200 millions
      – pas de prévision de CA
      – un AAA non annoncé
      Les autres titres confirmés (AC, Just dance, Siege, The Division)

      Trimestre 1 prévu à 80 millions d’euros

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7564
      Jean
      Modérateur
    • #7566
      Jean
      Modérateur

      VIDEO explicative LIVE de SYNDICATE

      http://assassinscreed.ubi.com/fr-FR/home/reveal.aspx

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7567
      blubber
      Participant

      Le site était bloqué 🙁
      (asamacubi)

    • #7568
      Jean
      Modérateur

      ASSASSIN’S CREED SYNDICATE LE 23 OCTOBRE sur Xone et PS4.
      Plus tard “automne” sur PC

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7569
      Jean
      Modérateur

      EXERCICE A RISQUE :

      The division au T4 fiscal
      AAA mystère au T4 fiscal
      (risque de report)

      CA stable

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7570
      blubber
      Participant

      Points forts et points faibles :

      + Ventes et résultat opérationnel très bien (mais pas spectaculaire non plus).
      +++ Rachat des actions , 5 à 6% des actions en 24 mois. Ce n’est pas mal du tout et une surprise tres positive
      +++++ Free cash flow : 232 mio € : c’est vraiment très fort ET très important
      +++ Un autre AAA à annoncer
      – – Resultat net pas trop haut à cause des impôts 🙁
      – T1 : chiffre d’affaires 80 mio : pas beaucoup mais en fait ce n’est pas important du tout
      – – : FCF négatif 2015/2016 : de l’autre coté, c’est a cause du lancement de deux AAA

      Conclusion : Je suis plutôt positif, mais ce n’est pas spectaculaire non plus. Est-ce que ca sera assez pour convaincre les actionnaires ?

    • #7571
      blubber
      Participant

      Et oui, 2 AAA au T4 fiscal, c’est un risque !

    • #7572
      Jean
      Modérateur

      Tu oublies des points négatifs importants

      – deux AAA (the division et le mystère) sur le T4 fiscal… le moindre report et c’est la panique.
      – revenus des nouveaux lancement attendus en baisse
      – prise en compte d’effet de change favorable (audacieux)
      – CA stable

      Pour ma part je crois que le rachat d’actions masque le manque de perspective (et peut être une volonté de faire remonter la part des Guillemot ?)
      Il faudrait calculer l’impact sur leurs parts respectives ?
      A moins qu’ils essaient de vendre des titres pour conserver une part constante

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7573
      Jean
      Modérateur

      En fait je suis content d’être sorti… sinon, j’aurais très mal dormi cette nuit

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7574
      blubber
      Participant

      ET, ATTENTION,
      pour TTWO, ATVI et EA, ce qui est le plus important, ce n’est PAS les
      “net earnings”

      MAIS tout le monde regarde les

      “ADJUSTED net earnings”.

      Pour Ubi : net earnings per share : € 0,77
      ADJUSTED net earnings per share : € 1,00

      Donc le PER est de : 16,5/ 1 = 16,5 (et non pas 20)

    • #7575
      blubber
      Participant

      “revenus des nouveaux lancement attendus en baisse” : c’est plutot positif, c’est prudent, non ?

    • #7576
      Jean
      Modérateur

      Merci @blubbler pour les précisions… mais d’un autre côté les perspectives d’ubi pour l’exercice sont les moins intéressantes des 3 grands éditeurs.

      EA est particulièrement intéressant cette année (je ne pensais pas que l’éditeur aurait été rapide)

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7577
      blubber
      Participant

      “Pour ma part je crois que le rachat d’actions masque le manque de perspective (et peut être une volonté de faire remonter la part des Guillemot ?)”

      Non, pas du tout !! C’est parce que le free cash flow est très élevé et c’est mieux de racheter au lieu de donner un dividende (taxation) !
      C’est très positif.

      D’ailleurs, R&D investment expenditure : € 537 mio !! Ce n’est clairement pas un signe de manque de perspective. Si on n’a plus de perspectives, le R&D = 0 €

    • #7578
      Jean
      Modérateur

      Les perspectives financières de 2015-16 sont fragiles tu ne crois pas ? (avec un T4 qui constitue une sacrée clé).

      Par contre la boîte est solide, a de l’ambition et l’exercice 2016-17 s’annonce très bien (par contre coup).

      UBI aurait pu tout garder et pas verser de dividendes.

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7579
      Target6K
      Participant

      Très bien vu, Blubber

      Tu nous la joues VAD, JeandB ?

      Le T4 2015, c’est le Q1 2016
      On a le temps de voir venir d’ici là : pas la peine de se faire des cheveux

      Oui, la R&D se renforce : plus de moyens = jeux d’encore meilleure qualité

      The Division, avec le nombre d’années passées sur ce dev, cela devrait être un énorme carton

    • #7580
      Jean
      Modérateur

      @target6K

      Je ne vade pas.

      le T4 2015 c’est le S2 fiscal de l’exercice.
      Il est indispensable que The Division sorte pour que les objectifs soient atteints (et surement le 2e AAA).

      Sur le S1 de l’exercice, l’éditeur va accumuler 250 à 280 millions d’euros de CA de retard par rapprot à l’an dernier.

      Le T3 pourra-t-il s’appuyer sur l’extension du parc next gen, la période de vente plus large d’AC ?
      MM VII et Siege feront-ils aussi bien que FC4 et The Crew ? J’ai un doute.

      Est ce que AC Syndicate + Siege + MM VII + JD feront-ils mieux que AC Unity + AC Rogue + FC 4 + The Crew ? J’ai vraiment un doute. Au mieux aussi bien à mon humble avis.

      Je pense que ce constat, tout le monde va le faire et que cela va peser sur le cours. Pas forcément le faire déraper ou effondrer mais peser.

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7581
      Jean
      Modérateur

      CALL CONFERENCE

      YG pense que Rainbow 6 sera le shooter le plus vendu d’ubisoft (lifetime)

      YG : décalage de “The Division” au T1 calendaire 2016 pour la qualité (car ce n’est pas facile de décaler)

      YG : on bosse sur la période post lancement . Regardez le travail sur The Crew etc…

      AC FILM : début production en septembre si tout va bien.

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7582
      st.thoma
      Participant

      merci , on verra demain ,,,

      on avait anticipé une bonne excellente année , on la eu , le point flou c’est est ce quon va faire mieux cette année ?

      et avec quoi , mais surtout quand dans l’année si j’ai bien compris , et ça on sait pas trop …

      Avec ces resu UBI vaut de 18 euros , va t’elle faire pareil ou mieux cette année…?

      The division fera mieux que watch dog ça ça fait rêver …

      Je suis decu car on a pas le droit a l’erreur (report )

    • #7583
      Jean
      Modérateur

      QUESTION NATIXIS :

      Taux de change

      600 millions US (croissance de 1%)
      1% 6 millions (top line)
      1% EBIT 3 Millions (bottom lines)

      1.14 sur le taux de change (si je suis bien)

      Investissement dans AC FILM ?
      maximum 25% du budget (et ce sera plus bas que ce maximum)

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7584
      Jean
      Modérateur

      Quelles ambitions pour R6 Siege ? Plus que Far Cry sur sa durée de vie

      Max 40 millions AAA pour l’exercice (Global)

      Ubi très ambitieux (d’habitude autour 3 millions contre FC 7-10 millions mais R6 lifetime devrait dépasser FC car R6 très forte rejouabilité avec une vie très longue grâce à du contenu régulier).

      Moins concentré sur les ventes donc…

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7585
      Jean
      Modérateur

      Impact du T4 2015-16 ?

      100 millions d’impact (à réécouter)

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7586
      blubber
      Participant

      A NOTER QUE GUILLEMOT A DIT LORS D’UNE INTERVIEW QUE LE REPORT D’UN JEU, COMME C’ETAIT LE CAS AVEC WATCH DOGS, C’EST VRAIMENT EXCEPTIONNEL ET UBI FERA TOUT POUR EVITER UN AUTRE REPORT !

      Mais on verra ça en 2016 😉

    • #7587
      blubber
      Participant

      Bref, pour moi d’un coté un message et des chiffres assez positifs,
      de l’autre coté risque de report sur le T4 (pas très haut mais un risque quand-même et ennuyeux pour les investisseurs : ils n’aiment pas l’incertitude).

      A noter que j’ai bien l’impression qu’Ubi a fait augmenter les couts en 2014-2015, afin de faire baisser les couts en 2015-2016. Ce qui sera une bonne chose pour les résultats 2015-2016. (par exemple hausse des amortissements et dépenses R&D en 2014-2015).

    • #7588
      blubber
      Participant

      Merci beaucoup à Jean @abonne, @Target6K et @st-thoma (et autres à venir) pour les contributions !

      • Cette réponse a été modifiée le il y a 5 années et 8 mois par blubber.
    • #7590
      blubber
      Participant

      EN CE QUI CONCERNE L’OPINION DES ANALYSTES, JE VOUS TIENS AU COURANT DEMAIN !!

      Bonsoir à toutes et à tous ! 😀

      • Cette réponse a été modifiée le il y a 5 années et 8 mois par blubber.
    • #7592
      Jeasab
      Participant

      Personne, je pense que comme souvent tu es trop optimiste jean, cette fois-ci, c’est l’inverse. Avec Ubi, rien n’est jamais joué( juste se rappeler l’incroyable report de wd qui nous a tous surpris !! Surtout juste apres l’AK !!).

    • #7593
      st.thoma
      Participant

      merci a toi aussi surtout @blubber

    • #7598
      Jean
      Modérateur

      @blubber

      Je suis d’accord. Mais tu sais bien que sur un jeu fortement multijoueurs l’équilibrage est essentiel et peu prendre du retard.

      En tout cas, lorsque je vois mon article d’hier, je me dis que j’étais plutôt bon (ensuite le cours hein…)

      RESULTATS 2015 : à quoi s’attendre ?

      Créateur du site en mode cordial 🙂

    • #7599
      Ubihard
      Participant

      Donc wd2 ou nouvelle licence pour la aaa !
      Merci pour les news , pour le calcul du per aussi.

Vous lisez 31 fils de discussion
  • Vous devez être connecté pour répondre à ce sujet.